Валютный своп
Контрагент предоставляет партнеру сумму в одной валюте, получая взамен эквивалент в другой. Через оговоренный срок происходит обратный обмен по заранее определенному курсу.
Пример валютного свопа
Компания обладает значительными долларовыми средствами, но ей предстоят платежи в рублях: налоги, зарплаты и пр. Она может продать доллары и купить рубли, но предвидит возможность усиления доллара. Чтобы не жечь валюту, она предоставляет свои долларовые ресурсы контрагенту, получая в ответ рублевую массу. Через определенный срок она передает обратно рубли, получая свою валюту по заранее оговоренной цене.
Денежно-кредитная политика
Один из самых мощных инструментов воздействия государства на экономику. Ее используют для:
- контроля инфляции;
- регулирования стоимости рубля;
- осуществления антикризисных мер.
За ее реализацию отвечает Центробанк.
Реализация денежно-кредитной политики осуществляется с помощью инструментов, описанных в гл. VII ФЗ №86 «О Центробанке». К ним относят норму резервирования, ключевую ставку и т.д.
Жесткий вариант денежно-кредитной политики
Направлена на сдерживание инфляции и перегрева экономики.
Ее инструменты:
- высокая ключевая ставка ЦБ;
- высокие нормы резервирования для банков;
- реализация гособлигаций.
В результате увеличивается стоимость займов, что приводит к снижению деловой активности и уменьшению спекуляций. С другой стороны, падает инфляция, происходит рост финансовой дисциплины.
Мягкий вариант денежно-кредитной политики
Проводится с целью стимулирования экономики.
Для нее характерны:
- низкая ключевая ставка ЦБ;
- невысокие нормы резервирования для коммерческих банков;
- массовая покупка гособлигаций.
Указанные меры приводят к увеличению массы денег и росту скорости их обращения. Падает цена займов, ускоряется экономический рост. Основные негативные последствия: инфляция, перегрев фондового рынка.
Компания-единорог
Молодая инновационная компания, стоимость которых начинается от миллиарда долларов. Называется так из-за своей редкости. Из всех стартапов такого статуса достигают менее 0,1%. На середину 2021 года в мире их насчитывается менее 800.
С существующими единорогами можно ознакомиться на crunchbase.com
Скальпинг
Краткосрочная спекулятивная стратегия. Базируется на быстрых многочисленных сделках с использованием специализированного программного обеспечения. Ее алгоритм:
- тестирование и отбор наиболее действенных алгоритмов;
- поиск ценных бумаг, курсы которых отклоняются от «справедливых» значений;
- открытие по ним позиций длительностью в минуты/секунды;
- быстрая фиксация прибыли или убытков.
В день скальпер с помощью своих торговых систем совершает сотни и тысячи операций.
Обычно эта стратегия используется квалифицированными спекулянтами с технико-математическим образованием.
Спекуляция на спредах
Основана на анализе разницы стоимости ценных бумаг (спред). Ее алгоритм:
- поиск ценных бумаг, стоимость которых взаимосвязана;
- сравнение теоретически рассчитанных спредов с существующими;
- покупка относительно недооцененных бумаг и одновременная продажа относительно переоцененных;
после возвращения спредов к теоретически рассчитанным проводятся обратные операции.
Особенностью этой стратегии – она работает как при росте рынка, так и при его падении, но при условии, что спреды рассчитаны корректно.
Сплит акций
Вместо одной дорогой акции выпускают несколько дешевых акций, равных ей по суммарной стоимости. Проводится для привлечения мелких инвесторов.
Форвард
Обязательство в будущем продать или купить актив по заранее определенной стоимости. Имеет уникальный характер – параметры форварда индивидуально оговариваются его участниками. Поэтому его достаточно трудно продать третьему лицу. Из-за проблем с реализацией на вторичном рынке почти не обращается на биржах.
Экономический кризис
Критические перемены в состоянии системы, способные повлиять на ее устойчивость. Они могут быть внешними и внутренними, искусственно вызванными и формироваться «черными лебедями» – маловероятными, но возможными событиями. Под их влиянием система подвергается проверке на прочность. Она может выстоять, трансформироваться или разрушиться.
Кризис – естественный предохранитель на пути бесконечного раздувания экономики, в особенности ее финансового сектора. Он способствует ликвидации пузырей, учит осторожности и бережливости.
Артур Андреев
Редактор Selectinvest
Финансовый аналитик, в трейдинге с 2010 года.